Un milione di euro in banca quanto rende nel 2026
Diana della SpinaUn milione di euro lasciato sul conto corrente rende oggi circa 2.000 euro lordi l’anno, cioè meno di 1.500 euro netti: il tasso medio pagato alle famiglie sui conti correnti è dello 0,20%. Vincolato in un conto deposito al tasso medio delle nuove operazioni (2,50%) rende circa 16.500 euro netti; investito in BTP a 10 anni all’ultimo rendimento d’asta (4,49%) circa 37.300 euro netti l’anno. Aggiornato al 6 novembre 2026.
Con l’inflazione al 5,4% di ottobre 2026, però, nessuna di queste soluzioni oggi protegge il potere d’acquisto. In questa guida trovi i calcoli netti per ogni alternativa (conto corrente, conto deposito, BOT, BTP, immobile in affitto), le tasse da sottrarre e un limite che chi ha un milione in banca deve conoscere: la garanzia sui depositi copre 100.000 euro per banca.
Quanto rende un milione di euro in banca: la tabella
Ecco il rendimento di 1.000.000 di euro per un anno, con i tassi ufficiali più recenti. Le tasse sono quelle in vigore oggi; il netto non considera commissioni, costi di negoziazione né l’inflazione.
| Dove tieni il milione | Tasso lordo | Interessi lordi | Tasse e bollo | Netto annuo | Netto % |
|---|---|---|---|---|---|
| Conto corrente (media famiglie) | 0,20% | 2.000 € | 520 € (26%) + 34,20 € | 1.445 € | 0,14% |
| Conto deposito vincolato (media nuove operazioni famiglie) | 2,50% | 25.000 € | 6.500 € (26%) + 2.000 € (bollo 0,2%) | 16.500 € | 1,65% |
| BOT 12 mesi (asta del 9 ottobre 2026) | 3,175% | 31.750 € | 3.969 € (12,5%) + 2.000 € (bollo 0,2%) | 25.781 € | 2,58% |
| BTP 10 anni (asta del 29 ottobre 2026) | 4,49% | 44.900 € | 5.613 € (12,5%) + 2.000 € (bollo 0,2%) | 37.287 € | 3,73% |
Fonti dei tassi: Banca d’Italia, Banche e moneta, ottobre 2026 (dati di agosto 2026, provvisori), comunicati d’asta della Banca d’Italia per BOT e BTP, statistiche del Dipartimento del Tesoro (MEF). I tassi medi sono medie di mercato: le offerte delle singole banche possono essere più alte o più basse, e cambiano spesso.
Conto corrente: il milione che non rende
Secondo la Banca d’Italia, ad agosto 2026 il tasso medio sui conti correnti delle famiglie era dello 0,20%. Su un milione sono 2.000 euro lordi; tolta la ritenuta del 26% sugli interessi e l’imposta di bollo fissa di 34,20 euro l’anno (dovuta dalle persone fisiche quando la giacenza media supera 5.000 euro), restano circa 1.445 euro.
Il conto corrente serve a pagare e incassare, non a far fruttare il capitale. Tenere un milione fermo sul conto ha senso solo per pochi mesi, per esempio tra la vendita di una casa e l’acquisto della successiva.
La garanzia sui depositi: 100.000 euro per banca
È il punto che molti trascurano. Il Fondo interbancario di tutela dei depositi garantisce i conti correnti e i conti deposito fino a 100.000 euro per depositante e per singola banca, interessi compresi (Banca d’Italia, Economia per tutti). Se un milione è tutto nella stessa banca e la banca finisce in liquidazione, la parte oltre i 100.000 euro non è rimborsata dal Fondo: puoi recuperarla solo in parte, dalla liquidazione dell’attivo.
Cosa puoi fare:
- dividere la liquidità tra più banche: la garanzia vale per ciascuna banca, anche se appartengono allo stesso gruppo;
- cointestare il conto: il saldo si divide in parti uguali tra i titolari e ognuno ha la sua garanzia da 100.000 euro;
- sfruttare la tutela per i “saldi temporanei elevati”: se il denaro arriva dalla vendita di una casa (o da divorzio, pensionamento, scioglimento del rapporto di lavoro, invalidità, morte o risarcimenti), il limite di 100.000 euro non si applica per i nove mesi successivi all’accredito;
- tenere una parte in titoli di Stato: i titoli custoditi nel deposito titoli restano di tua proprietà e sono separati dal patrimonio della banca; il rischio in questo caso è quello dell’emittente, cioè lo Stato.
La regola dei saldi temporanei elevati riguarda da vicino chi vende casa: dopo il rogito hai nove mesi di copertura piena per decidere con calma dove investire il ricavato.
Conto deposito: quanto rende un milione vincolato
Ad agosto 2026 il tasso medio sui nuovi depositi a scadenza delle famiglie era del 2,50% (2,46% fino a un anno, 2,85% oltre un anno; dati provvisori della Banca d’Italia). Il riferimento è il tasso della BCE sui depositi, che dal 16 settembre 2026 è al 2,50% dopo due rialzi nel 2026 (BCE, tassi ufficiali).
Su un milione vincolato al 2,50% maturano 25.000 euro lordi. Paghi il 26% sugli interessi e l’imposta di bollo del 2 per mille annuo sul capitale (2.000 euro su un milione): restano circa 16.500 euro, l’1,65% netto. Prima di vincolare, verifica tre cose: se puoi svincolare prima della scadenza e con quale penale, se gli interessi sono pagati alla scadenza o periodicamente, e quale fondo di garanzia copre la banca.
BOT e BTP: quanto rende un milione in titoli di Stato
I titoli di Stato hanno due vantaggi fiscali: gli interessi sono tassati al 12,5% invece che al 26% (Agenzia delle Entrate, circolare 19/E del 2014) e il capitale non dipende dalla solidità della banca presso cui li tieni. Sul deposito titoli paghi comunque l’imposta di bollo del 2 per mille annuo.
- BOT a 12 mesi: all’asta del 9 ottobre 2026 il rendimento medio ponderato è stato del 3,175% lordo. Su un milione sono circa 31.750 euro lordi e 25.800 euro netti dopo tasse e bollo.
- BTP a 10 anni: all’asta del 29 ottobre 2026 il BTP 4% con scadenza 1° ottobre 2036 ha reso il 4,49% lordo. Su un milione sono circa 44.900 euro lordi e 37.300 euro netti l’anno.
- Scadenze intermedie: nella stessa asta il BTP con scadenza febbraio 2032 ha reso il 4,02% lordo e quello con scadenza febbraio 2031 il 3,90%.
Attenzione al rischio di prezzo: il rendimento d’asta è garantito solo se tieni il titolo fino alla scadenza. Se devi vendere prima e nel frattempo i tassi sono saliti, il prezzo del BTP scende e puoi realizzare una perdita. Con un milione conviene distribuire le scadenze (per esempio una parte in BOT, una in BTP a medio termine, una a lungo termine) per avere liquidità disponibile negli anni.
L’inflazione: il rendimento che conta è quello reale
Secondo la stima preliminare dell’Istat, a ottobre 2026 l’inflazione è salita al 5,4% su base annua, spinta soprattutto dai prezzi dell’energia (Istat, 30 ottobre 2026). Con questi numeri anche il BTP a 10 anni, al 3,73% netto, rende meno dell’aumento dei prezzi registrato nell’ultimo anno: il tuo milione “vale” di meno ogni anno che passa.
L’inflazione futura non è nota e quella di oggi potrebbe scendere. Ma il confronto spiega perché lasciare un milione sul conto corrente sia la scelta più costosa: allo 0,14% netto, con un’inflazione al 5,4%, perdi in un anno oltre 50.000 euro di potere d’acquisto.
Quanto rende un milione investito in immobili
L’alternativa classica è comprare uno o più immobili e affittarli. Per avere un ordine di grandezza basato su dati ufficiali usiamo il Rapporto Immobiliare 2026 dell’Osservatorio del Mercato Immobiliare (OMI) dell’Agenzia delle Entrate, che si riferisce al 2025:
- il canone annuo medio delle abitazioni affittate in Italia è di 79 euro al metro quadro;
- il valore medio di un’abitazione compravenduta è di circa 162.100 euro per una superficie media di 107 metri quadri, cioè circa 1.515 euro al metro quadro (nostra elaborazione sui dati OMI).
Il rapporto tra canone e prezzo dà un rendimento lordo indicativo intorno al 5%. È una media nazionale: nelle grandi città i canoni sono più alti ma i prezzi lo sono ancora di più, e il rendimento lordo può essere molto diverso da zona a zona. Per un dato sul tuo quartiere servono le quotazioni OMI della zona e una valutazione dell’immobile.
Esempio: un milione in appartamenti da affittare
Ipotizziamo di investire 1.000.000 di euro in appartamenti con un rendimento lordo del 5% e di scegliere la cedolare secca al 21% sui contratti a canone libero (Agenzia delle Entrate). Le spese sono un’ipotesi da adattare al tuo caso:
| Voce | Importo annuo |
|---|---|
| Canoni lordi (5% di 1.000.000 €) | 50.000 € |
| Cedolare secca al 21% | – 10.500 € |
| IMU, manutenzione, assicurazione, spese non ripartibili, periodi di sfitto (ipotesi: 1% del valore) | – 10.000 € |
| Rendimento netto ipotizzato | 29.500 € (2,95%) |
Rispetto ai titoli di Stato il rendimento netto da affitto è dello stesso ordine di grandezza, ma con caratteristiche molto diverse:
- costi d’ingresso: se compri da un privato una casa che non è la tua abitazione principale paghi l’imposta di registro al 9% sul valore catastale, più 50 euro di ipotecaria e 50 di catastale (guida dell’Agenzia delle Entrate), oltre a notaio ed eventuale agenzia;
- IMU: sulle seconde case l’aliquota di base è lo 0,86% e i Comuni possono portarla all’1,06% (legge 160/2019, art. 1, comma 754);
- liquidità: un BTP si vende in pochi minuti, un immobile in mesi;
- rischio: inquilini morosi, sfitto, lavori straordinari e andamento dei prezzi. Non esiste un investimento immobiliare “a rischio zero”;
- inflazione: i canoni possono essere aggiornati e il valore degli immobili, nel lungo periodo, tende a seguire i prezzi, anche se non sempre e non ovunque.
Con il canone concordato, nei Comuni in cui è previsto, la cedolare scende al 10%: ne parliamo nella guida all’affitto a canone concordato. Per i conti completi sull’acquisto da mettere a reddito leggi conviene comprare casa per affittarla? e la guida sulla seconda casa, tra IMU, imposte e costi di gestione. Altre strade sono comprare una casa già affittata o la nuda proprietà.
Come dividere un milione: un esempio prudente
Non esiste una ripartizione giusta per tutti: dipende da età, obiettivi, bisogno di liquidità e tolleranza al rischio. Un esempio di logica, non una raccomandazione personalizzata:
- Liquidità di emergenza sul conto corrente, entro i 100.000 euro garantiti per banca.
- Una parte su conti deposito o BOT per le spese previste nei prossimi 1-2 anni, divisa tra più banche.
- Una parte in titoli di Stato con scadenze scaglionate, per un reddito prevedibile con tassazione al 12,5%.
- Una parte in immobili, se vuoi un reddito da affitto e sei disposto a gestirlo (o a farlo gestire).
- Una parte in mercati azionari diversificati, solo con un orizzonte lungo e accettando oscillazioni anche forti, con l’aiuto di un consulente abilitato.
Per importi di questa dimensione vale la pena farsi seguire da un consulente finanziario indipendente o da un private banker, chiedendo sempre per iscritto costi e commissioni.
Conclusioni
Oggi un milione di euro lasciato sul conto corrente rende circa 1.445 euro netti l’anno ed è garantito solo per 100.000 euro per banca. Spostandolo su conti deposito, BOT o BTP puoi ottenere da circa 16.500 a 37.300 euro netti l’anno, mentre un investimento immobiliare in affitto può rendere un netto dello stesso ordine di grandezza dei titoli di Stato, con più impegno e meno liquidità. Con l’inflazione al 5,4% di ottobre 2026, la vera domanda non è quanto rende il milione, ma quanto perdi tenendolo fermo.
Se il tuo capitale è in parte nel mattone e stai pensando di riallocarlo, parti da un numero affidabile: la valutazione casa di Gromia ti dice quanto vale il tuo immobile e con il servizio vendere casa ti accompagniamo fino al rogito. Se invece vuoi investire, consulta le case in vendita e i dati sull’andamento del mercato immobiliare 2026.
Domande frequenti
Sul conto corrente, al tasso medio dello 0,20% rilevato dalla Banca d’Italia ad agosto 2026, un milione rende circa 167 euro lordi al mese, cioè circa 120 euro netti. In un conto deposito vincolato al 2,50% rende circa 2.080 euro lordi e 1.375 euro netti al mese, dopo ritenuta del 26% e bollo dello 0,2%.
All’asta del 29 ottobre 2026 il BTP a 10 anni ha reso il 4,49% lordo: su un milione sono circa 44.900 euro l’anno. Con la tassazione del 12,5% e l’imposta di bollo del 2 per mille restano circa 37.300 euro netti, se tieni il titolo fino alla scadenza.
Solo in parte. Il Fondo interbancario di tutela dei depositi garantisce fino a 100.000 euro per depositante e per banca. Fanno eccezione i saldi temporanei elevati, per esempio i soldi della vendita di una casa, che sono coperti senza limite per nove mesi dall’accredito.
Sugli interessi di conti correnti e conti deposito si paga una ritenuta del 26%; sugli interessi dei titoli di Stato italiani il 12,5%. In più c’è l’imposta di bollo: 34,20 euro l’anno sul conto corrente se la giacenza media supera 5.000 euro, il 2 per mille annuo sul valore di conti deposito e titoli.
Dipende dagli obiettivi. Secondo i dati OMI 2025 il rendimento lordo medio da affitto è intorno al 5%; al netto di cedolare secca, IMU e spese può avvicinarsi a quello dei titoli di Stato. In cambio offre canoni che possono essere adeguati nel tempo, ma è meno liquido e comporta rischi di sfitto, morosità e manutenzione.
Con i tassi di oggi un milione in BTP a 10 anni produce circa 37.300 euro netti l’anno, poco più di 3.100 euro al mese. Con l’inflazione al 5,4% di ottobre 2026, però, spendere tutti gli interessi significa veder diminuire ogni anno il valore reale del capitale.